基金手續折扣、怎麼才是真的最划算

近期許多銀行為了推廣海外基金，紛紛開始各種手續費的折扣優惠活動。對於投資人而言，能用更低的成本來分享專業管理海外資產的獲利，當然是得好好把握的良機。然而，投資人在申購海外基金時，除了精打細算比較各家基金的折扣成數之外，更須注意下列幾點：
(一)原始基金申購手續費的高低
(二)基金申購贖回是否有價差
(三)轉換手續費的相關規定，才不會因小而失大。

(一)基金申購手續費這個費用通常是投資人在申購時最直接考慮到的成本。一般而言，海外股票型基金的申購手續費大約是3%，而部分基金公司由於是雙向報價，申購與贖回時有0.5%價差，因此手續費為2.5%。雖然無論是雙向報價或是單一報價的基金，申購的費用大約都在申購總金額的3%左右，但由於折扣優惠通常只有就申購手續費的部分進行折扣，所以縱使是相同的折扣成數，投資雙向報價的基金可能較不划算。舉例來說，同樣都是打八折，單一報價的基金手續費率為3%×0.8=2.4%，雙向報價的基金的折扣後費率則是2.5%×0.8+0.5%=2.5%；因為價差的部分沒有打折，所以手續費會多一些。

除了價差可能會影響打折後的費率之外，有些基金由於本身的手續費率原本就較高，因此就算有很低的折扣，對於投資人實際的成本來說並不算是有優惠。舉例而言，有些海外債券型基金原始申購手續費為3%，有些則只有1.5%。手續費為3%的基金就算打了5折還是有1.5%的申購成本，高成數的折扣雖然令人眼睛一亮，但實際成本究竟降低了多少，還是投資人在申購之前必須好好考量的。

(二)買賣價差
買賣價差常是投資人在申購時容易忽略的一部份。所謂買賣價差，就是基金申購與贖回時價格的不同，通常大約相差0.5個百分點。一般雙向報價的多為歐系的基金公司，美系基金公司則多採單一報價。有些雙向報價的基金申購時價格為當日淨值加上0.5%，贖回以淨值計算；有些雙向報價的基金則是以淨值價格申購，但贖回時價格為淨值再減去0.5%。

(三)轉換手續費
投資人如果想要更改投資的標的，只要是同一家基金公司旗下的基金，一般可以利用基金轉換的方式來減少交易成本。大部分基金轉換手續費是內扣的，約為0.5%，也就是說，您的基金經過轉出轉入無形中錢就變少了，因為0.5%的手續費將直接從您持有的基金中扣除。有些基金公司則是採用外加手續費的方式，基金轉換前後金額不變，0.5%的費用則是另外再收取，但有一個收取的上限，最多不超過台幣5000元。除了基金本身內扣的手續費之外，一般銀行還會另外再酌收約500元的手續費。
有些雙向報價的基金雖然不扣轉換手續費，但由於轉換理論上視為賣掉原基金再買入新的基金，所以買賣價格仍存有0.5%的價差，還是等於扣了0.5%的轉換手續費。
以上有關海外基金手續費的注意事項謹提供投資人參考。在決定投資之前，如果能先了解有關規定，不但可以充分評估本身的投資成本，也可避免日後贖回轉換時產生不必要的疑慮。然而，投資基金最重要的還是要看基金本身的績效，畢竟，如果能用兩、三個百分點的手續費，換來寶貴的時間與輕鬆的高獲利，那才是最划得來的投資工具！