2008年3月31日 星期一

首域亞洲房地產基金(研究討論)

財智語陸:亞洲房地產基金有留意價值
買股票定買物業作投資好?答案很視乎個人的條件。不過,對於一般大眾來說,投資物業在未賺取回報之前,必先經過負債階段,經歷過金融風暴樓價大跌,加上物業的流動性低,注碼不夠的投資者未必敢買物業。坦白說,在經濟持續增長及通膨的大氣候下,房地產價格趨升是必然的事,無能力買實物,可吼地產股,不過視野應放遠一點,留意其他地區的投資契機。

選擇投資海外的房地產基金,其好處是交易成本較平,另外房地產基金的結構除了地域分散外,也重工 具分散,可平衡風險。

未來仍看好環球的房地產市道,但要懂得揀市場。過去歐、英、美等地的房地產價格已累積了龐大的升幅,不少專攻房地產的資金,近年已在世界各地尋找更佳的投資機會,策略上亦會傾向選擇滯後及增值潛力高的市場,從中選擇,首選亞洲區。根據世銀對未來兩年世界經濟增長的預測,全球平均增長不出3.5%,而亞洲區07年及08年度的預期增長(不計算日本)分別有8.7%及8.1%。事實上,過去兩年亞太區的地產證券平均已上升近1倍,如經濟續增長,區內房地產價格上升的勢頭會持續。

剛好最近收到的新資訊,首域亞洲房地產基金,提供給各位朋友參考參考囉


亞洲房地產領先全球股債表現

2006 & 2007環球各行業表現之長條圖

投資房地產的6大理由:
1. 亞太房地產證券市場在過去兩年間表現出色錄得升幅達 96 %*
2. 亞洲經濟增長蓬勃,房地產市場證券化程度相對偏低 ─ 投資良機源源不絕
3. 提供較直接投資實質物業靈活及多元化組合,並與傳統股票與定息市場的相連性較低
4. 首域亞洲房地產基金同時投資於亞太“房地產投資信託基金(REITs)” 及“地產股”,提供潛在“股息收入”和“資本增值”潛力
5. 中國物業市場乃新興投資焦點,可受惠於家庭收入改善及財富迅速增加
6. 受惠於亞太國家發展 , 如中國、香港、日本、澳洲、新加坡、越南等

房地產市場證券化 ─ 投資良機源源不絕

亞洲房地產信託基金 (REIT) 之發展:
˙房地產信託基金可使投資者能投資於風險分散以及得到專業管理的房地產公司基金組合
˙亞洲房地產信託基金發展:
1971 澳洲
1989 馬來西亞
2001 日本與南韓
2002 新加坡
2003 台灣
2005 香港
中國、印度正趕上…
˙亞洲房地產信託基金的吸引:
股息吸引
有效成本控制
風險分散

房地產管理團隊現管理資金總額達64億美元,且其團隊成員管理基金經驗平均達15年以上

策略性夥伴:高力國際
˙全球第4大房地產顧問公司
˙9,300 位房地產界專業人士
˙其下管理物業多達57.7(百萬)平方米
˙於54個國家設有241間辦公室遍佈於美國、歐洲、亞洲、中東、非洲
˙每年交易金額高達540億美元

投資分佈如下:

首次認購資料 (類別I 派息):
首次認購推廣期 : 2007年 5月28日 至 6月25日
成立日期 : 2007年7月3日
基金貨幣 : 美元
成立日資產淨值 : 10.00美元
最低首次投資額 : 1,500美元
分派政策 : 每年2月及8月
交易日 : 每個都柏林工作天
註冊地 : 都柏林
首次認購費 : 最高 5%
管理費 : 1.5% p.a.
基金價格記錄 : 南華早報,香港經濟日報,信報彭博通訊社專頁,路透社專頁

˙首域亞洲房地產基金主要投資於亞洲區內的證券,該等證券由房地產投資信託擁有、發展或管理實質物業的企業發行,並於亞洲區受監管市場上市、買賣或交易(包括中國及香港、日本、澳洲、新加坡、馬來西亞及越南…等)

˙亞太區內的房地產投資信託及房地產證券不但提供資本增值,而且更為投資者帶來股息回報

˙投資組合較集中持股,約25-50支項股份,全力掌握亞洲房地產增長的契機

˙投資團隊經驗豐富,加上與世界一流的國際性房地產顧問 ─“高力國際”作策略伙伴,為投資者帶來更全面的亞洲房地產投資機會
˙透過首域亞洲房地產基金,把握投資潛在高速增長的亞洲房地產市場

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