M型社會 透過定時定額投資翻身

天下無難事，只怕有心人

社會貧富差距愈拉愈大，M 型化社會儼然成型，「窮忙族」是M型化社會下的產物。每天超時工作，薪水卻沒有增加，錢少事多、忙個不停，銀行戶頭裡卻始終沒有什麼存款，這就是窮忙族的最佳寫照。
◆窮忙族翻身：化悲憤為力量，財富由「小額」著手 窮忙族雖然爲了三餐奔波忙碌，卻不能給自己藉口拒絕理財，因為只有藉合宜的理財規劃，才有機會讓窮忙族翻身。除了做好薪資規劃，量入為出外，最重要的就是先儲蓄再消費，一個月先扣下三千元開始小額投資定時定額。 定時定額投資最大的特色就是「進場時點不用挑」，由於定時定額可分散進場時點，具有平均分散風險的作用，讓投資人能「漲時買少，跌時買多」，所以不用擔心是否在股市高點時進場，絕對是工作忙碌朋友們的投資好幫手。

※ 假設進場投資一開始基金淨值為 1 0，若單筆投資 1000元 10個月後報酬率為 0%； 但若每個月投資 100元連續投資 10 個月總共投資1000 元，報酬率為29.13% 。 詳如下表：

定期定額必殺秘技：
1.持續扣款，耐心等待市場回穩
2.持續投資整個景氣循環才有賺頭
3.買跌不買漲，低點才是進場的好時機
4.依照本身的風險屬性來選擇標的

過去十年各類型基金定期定額報酬率

定期定額投資致富(第4階段)景氣受到壓抑 慎選防禦性股票作避風港

〈第4階段〉景氣受到壓抑

慎選防禦性股票作避風港第4個階段稱為「反業績行情」，是指景氣因為升息的影響而受到壓抑，個別公司業績也受到影響，獲利出現成長停滯或者衰退。

景氣盛極轉衰，但是公布的經濟統計數字仍維持繁榮的假象，而且景氣復甦期長期累積的購買力，促使物價居高不下，房地產更是漲幅驚人，通貨膨脹的壓力使得利率持續攀升，業績衰退，在這些背景環境下，景氣、利率敏感股票成為票房毒藥。對這個階段裡只有具備資產價值（含不動產及轉投資公司），還有因為通貨膨脹使資產價值大幅提高的資產股還具備上漲的條件。

接著股市的投資客陸續退出市場，具備實質投資價值的股票失去支撐買盤而下跌，接著還沒退場的投資人開始對合理本益比﹙PER﹚的評價向下調整，促使這些績優股的補跌，也是這個階段跌幅最深的族群。

留在股市的投機客開始轉向以籌碼戰炒作投機股，機構法人除了減碼因應外，為降低持股風險，乃選擇金融股或非製造業（對不景氣有較強抵抗力）等防禦性股票或穩定性高的股票作避風港。

看完上面的解釋，再從各種跡象顯示，不難了解我們正處於第3階段過渡到第4階段的位置區，所以通膨壓力真的很大，景氣似乎搖搖欲墜的感覺，雖然美國聯準會為了「美國大選」，暫時將控制通貨膨脹的任務擺一邊，依舊祭出降息動作，但是真能收效嗎？

在循環的力量走到向下修正階段，經驗告訴我們，政府怎樣的動作最終只有延後或減緩問題罷了！畢竟趨勢就是趨勢。

定期定額投資致富(第3階段)景氣出現過熱 鎖定獲利成長率高的公司

〈第3階段〉景氣出現過熱　鎖定獲利成長率高的公司

第3個階段稱為「反金融行情」，就是當景氣開始出現過熱現象的時候，政府為了避免出現通貨膨脹，開始採取升息的措施藉以將景氣降溫，這個階段的特徵就是景氣持續上升，政府開始升息。

當景氣復甦明顯，公司獲利持續成長，商品的價格顯著上漲，通貨膨脹的憂慮加深，利率開始止跌回升，初期利率的漲幅不多，或者公司獲利每股盈餘（EPS）成長的幅度超過預估本益比﹙PER﹚下降的幅度時，股價仍具上漲空間；但是當利率漲幅擴大，以至於公司每股盈餘﹙EPS﹚成長幅度趕不上預估本益比﹙PER﹚下降的幅度，股價就會出現漲升乏力，甚至開始反轉下跌，這時候只有獲利成長率高的公司，也就是每股盈餘（EPS）大於本益比﹙PER﹚下降幅度，才能持續支撐股價上漲，所以這個階段選股重心要重視獲利成長率高的公司。

定期定額投資致富(第2階段)景氣開始復甦 從財報中選出成長幅度最大者

第2個階段稱為「業績行情」。

當降息的手段逐漸發揮效用，景氣也慢慢開始復甦，此時政府還是會持續降息的動作，以確保景氣能從谷底上升，也就是說這個階段的特徵就是景氣開始上升，政府仍採降息策略。

在景氣循環正式脫離谷底走向繁榮後，可以看見公司業績顯著好轉，這個時候利率已經接近低檔，再向下調整也很有限，推動股價的力量轉而以企業每股盈餘﹙EPS﹚的實質改善作為股價上漲的依據，因此選擇投資標的的重心轉向對景氣敏感的股票，就是從公司的財報中找出月度、季度、年度盈餘改善﹙成長﹚幅度最大者。

定期定額投資致富(第1階段)景氣在谷底 挑選對利率敏感的個股

〈第1階段〉景氣在谷底　挑選對利率敏感的個股

第1個階段稱為「金融行情」。這是出現在業績、景氣都很差的階段，這時候政府通常會採取降息的手段，來刺激景氣的復甦，這個階段的特徵就是景氣仍在谷底，但是政府用降息刺激景氣。

在這個時期，景氣循環進入衰退末期或瀕臨谷底，雖然不至於再往下，但是企業的業績也還沒出現明顯轉好的跡象，很難用業績作為股票推升的動力來源。反而是政府用降息刺激景氣脫離谷底，使實質利率不斷降低，當企業的業績每股盈餘（EPS）止穩或衰退的幅度小於預估本益比﹙PER﹚因利率下跌而提高的幅度時﹙當利率下跌本益比就會提高，即投資人願意給予較高的本益比水準﹚，股市開始成為最佳的投資標的，接著股價慢慢止跌回升，一些對利率敏感的股票、資產股（與業績題材無關）、股價超跌股（股價低於清算價值或重置成本），成為這個階段選股的重心；另外在股市剛開始復甦的時候，成交量還不是十分熱絡，股價推升的動力有限，這時候股本小、籌碼少的公司較容易有表現。

三大族群用定期定額需求配製

一般理財規劃案研討(75萬)

以一般人約75萬存款，目的為每年穩健成長做為日後退休老本長遠規劃
「人無百日好，花無日日紅」形容金融理財最貼切不過。再好的基金、再大的基金公司、再好的金融工具，都還是要去分散風險，如沒分散都不是好的規劃。就如以一般人的規劃為例，將之分為三大類：
第一類占1/3的資產都放在保本穩定成長的基金，且必須要獲利在10%左右分別各買1~3種以上的基金：K1 。
第二類為定期定額的基金平台，如 Hansard 穩定存入，與世界基金同步成長。
第三類為高風險基金占總體約1/3，如 越南基金 & 大陸基金，還有Super Fund 避險基金 & 大陸在香港上市的IPO股票，他因為30歲還年輕所以規劃1/2的高風險部份，風險能力尚可接受。
(一)10年中期目標 台幣 NT 利率32.5 年齡30

10年共6,899,958 後來投入資金約200萬共275萬，10年約成長2.50倍

以上規劃為預定計劃，正確金額應與當時為基準，過程中基金績效如變差，可直接做轉換基金。

在40歲時的長期目標，就要作某些轉變，承受的風險要更小，維持一定的水準到退休：如 10種等分穩定保本的基金定位在10%年獲利左右，Hansard 計劃不變。即使其中一支基金出了問題，少了總資產的10% (機會不大，更不會10%全損失掉) ，但年報酬也是10%，同時保本也得到資產的保護，對於日後的退休加強許多的安全保障。 (富有的人的想法就是每年都持續正成長且保本勝過一年賺1.2倍，因為也可能損失50%) 。
(二)10~25年長期目標利率32.5 年齡40

一般存款資產10年後約690萬資產，第11年起改為固定10種10%基金
Hansard繼續每年20萬NT投資
一般55歲退休資產為 37,780,62925年約成長13.73倍